投資対象 |
リスクの種類 |
リスクの内容 |
株式 |
価格変動リスク |
株価は国内および国外の政治・経済情勢や発行企業の業績、市場の需要等を反映して変動します。投資信託の組入銘柄の株価が下落した場合、基準価額の値下がりの要因になります。 |
公社債 |
金利変動リスク |
公社債を組み入れた投資信託の基準価額は金利変動による影響を受けます。公社債の価格は、一般的に金利が低下した場合に値上がりし、金利が上昇した場合に値下がりします。 |
外貨建資産 (株式・債券) |
為替変動リスク |
海外の株式や公社債など外貨建資産に投資する場合、当該通貨の為替レートが円高になった場合は基準価額の値下がり要因になり、円安になれば値上がり要因になります。 |
カントリーリスク |
投資対象国の政治的・経済的な見地からのリスクです。 新興国の株式や債券に投資する投資信託では、その国の政治不安、経済不況や社会不安によって証券市場や為替市場に混乱が生じた場合、もしくは取引に対する規制が変更されたり、新たな規制が設けられた場合には、運用上の制約を受ける可能性があり、基準価額が予想外に下落する場合があります。 |
株式・公社債 外貨資産 |
信用リスク |
株式や公社債の価格はその発行体の信用状況によっても変動します。発行体の信用状況が悪化した場合には、株価は大きく値下がりし、基準価額の値下がり要因になります。 また公社債については発行体の財政状態の悪化や経営不安等により、利息や償還金の支払いが不可能になった場合、または不可能になると予想される場合は大きく値下がりする場合があります。 |
流動性リスク |
投資信託の組入銘柄を売却する際に、市場規模や市場動向によっては当初期待していた価格で売却ができないこともあります。このような場合は基準価額の値下がり要因になります。 |
不動産投信 |
不動産投信のリスク |
不動産投信は、不動産を取り巻く環境、不動産市況や金利動向の変化などの様々な要因で価格や分配金が変化します。また、火災や天災などで不動産が滅失、毀損した場合、その価格が影響を受ける可能性があります。 |